쿠콘 공모주와 공모가 상장 일정과 기업분석까지!

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  안녕하세요. 공부하는 재테커 현자입니다. 오늘은 4월 19일~20일 공모청약 예정인 쿠콘 공모주에 대해 분석해보려고 합니다. 국내 1위의 핀테크 관련 기업이라서 개인적으로 저는 관심이 많이 갑니다. 

 

 

 

* 해당 글은 쿠콘에 대해 분석해서 작성한 글로, 매수 추천이나 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 본인에게 있습니다. 

 

 

<목차>

(1) 쿠콘 기업분석 

1. 쿠콘은 어떤 기업? 

2. 쿠콘의 제품별 매출비중

3. 쿠콘의 요약 재무상태표 및 손익계산서

4. 동종 유사업체와의 PER 비교 

 

(2) 쿠콘 공모주

1. 공모일정과 공모가

2. 의무보유 확약비율

 

 

 

(1) 쿠콘 기업분석 

1. 쿠콘은 어떤 기업? 

- 비즈니스에 필요한 데이터를 수집, 연결해서 표준화된 형태로 제공하는 핀테크 기업으로 2006년에 법인 설립되었고, 2007년 전 증권사 계좌 정보중계망 구축을 시작으로 2019년 전 은행, 2010년 카드사 및 VAN사 전용선 정보중계망 구축을 완료함. 2014년 쿠콘 금융보안 클라우드인 WE Cloud 서비스를 오픈해서 국내외 금융, 공공기관의 데이터를 매일 수집해 연결 및 조직화해서 서비스를 제공하고 있음. 

 

- 핀테크 API 플랫폼 및 비즈니스 정보제공이 주력 사업.

 

- 마이데이터, 간편결제 서비스 등에 필요한 정보를 API 형태로 제공하는 정보 제공 전문회사로 제 4차 산업혁명 시대의 '정유기업'으로서 마이데이터/페이먼트/핀테크 등 사업을 선도 

 

- 주요 고객은 금융기관, 핀테크 기업, ERP기업 등 정보API를 필요로 하는 기업으로 선불, 직불, 송금 서비스를 제공함.

-  쿠콘이 제공하는 API 상품은 개인 및 기업의 자산관리 서비스, 간편결제, 대금 수납, 대급 결제, 개인 맞춤형 상품 추천, 계좌 개설 및 대출 등 각종 비대면 서비스의 핵심 기능을 구현하는 데에 활용.

 

- 40여 국가, 2,500여 기관으로부터 수집 연결하는 50,000여 정보와 지급결제 서비스를, 국내 최대 정보 플랫폼 "쿠콘닷넷"을 통해 200여 종의 API 상품으로 제공.

 

- 쿠콘은 마이데이터 관련 기술력과 비즈니스 혁신사례를 다수 보유하고 있어 시장에서 선점효과를 누릴 것으로 전망, 금융규제 샌드박스 시행 및 확대 적용으로 금융 오픈 API 시장도 지속적으로 확대될 것으로 보임.

 

 

2. 쿠콘의 제품별 매출비중

 

 

 

제품별 매출비중(2020 년 기준)은 수수료 매출 95.4%, 상품 매출 4.5%, 기타 매출 0.1%으로 수수료 매출의 비중이 매우 높습니다. 쿠콘은 수수료 기반의 안정적인 수익구조로 지속적인 성장을 기대해볼 수 있는데요. 동사는 비즈니스에 필요한 데이터를 수집, 연결, 표준화된 형태로 제공하며 도입비 및 수수료 매출을 기반으로 안정적인 성장을 지속할 전망입니다.

 

 

 

 

 

 

3. 쿠콘의 요약 재무상태표 및 손익계산서

 

쿠콘은 국내외 은행, 증권, 카드 사용내역, 대출금, 부동산 시세, 차량 시세 등의 정보를 API 서비스로 구현하여 데이터 서비스를 제공하고 있고, 또한, 간편결제, 전자금융 API 를 제공하는 페이먼트 서비스를 제공하고 있습니다. 간편결제 시장이 나날이 성장하고 있고 핀테크, 데이터의 중요성이 나날이 중요해지고 있습니다.

 

 쿠콘의 경쟁력은 국내 금융, 공공 등 500 여 기관의 데이터를 매입 수집함은 물론 글로벌 약 40개 국가의 약 2,000개 금융기관 데이터를 수집하는 국내 유일한 기업이라는 점입니다. 수집된 데이터를 국내 최대 API 스토어인 자사 플랫폼인 “쿠콘닷넷”에서 개인, 기업, 글로벌 등 200 여 개의 API 를 제공하고 있습니다.

 

쿠콘 매출액과 영업이익률

  구체적으로 쿠콘의 매출을 살펴보면 2018년부터 2020년까지 연평균 41%의 매출 성장을 달성했고, 수익성 개선이 지속되고 있습니다. (2018 년 영업이익률 13.5% → 2019 년 15.1% → 2020 년 21.9%) 

 

 

4. 동종 유사업체와의 PER 비교 

쿠콘과 동종업체 PER 비교 

쿠콘의 2021년 PER 19.5 ~ 25.2배입니다. 국내에서 쿠콘의 유사업체는 NHN한국사이버결제, NICE평가정보, 세틀뱅크, KG모빌리언스, 이크레더블, SCI평가정보, 다날, KG이니시스 등이 있는데요. 이 유사업체의 2020년 실적을 적용한 평균 PER (24.18배) 대비 -4.2 ~ 19.3% 할인된 가격입니다. 

 

 

 

(2) 쿠콘 공모주

 

1. 공모일정과 공모가

 

1. 신주모집: 1,300,000주 (개인 25~30%)

2. 희망공모가액: 31,000~40,000원

3. 확정공모가: 45,000원 

4. 수요예측 결과 기관경쟁률: 1594.61 : 1

5. 주간사: 하나금융투자(대표주관), 삼성증권(공동주관) (중복 청약 가능)

6. 청약예정일: 2021년 4월 19일 ~ 4월 20일

7. 납입일 : 2021년 4월 22일

8. 상장예정일: 2021년 4월 28일  

2. 의무보유 확약비율

공모 후 주주 비중은 최대주주 등 42.5%, 벤처금융 1.9%, 전문투자자 0.5%, 기존주주 33.5%, 우리사주조합 1.0%, 주관사 의무인수분 0.4%, 공모주주(기관+일반) 20.3%입니다. 의무보유 확약 비중은 30.9%입니다.

 

 

 

 

공모주 중복청약이 가능한 IPO가 몇 남지 않았습니다. 저는 청약에 참여할 예정인데요. 지금까지 쿠콘에 대해 소개했습니다. :)